Cambios en la política fotovoltaica de China para 2025: Cómo afrontar los plazos 430 y 531 y sus implicaciones para el mercado

1. Panorama de la política: "430" y "531" como divisiones de la industria

Los plazos "430" y "531", introducidos en enero de 2025, redefinen el panorama de la energía fotovoltaica distribuida en China:

Plazo "430": Los proyectos conectados a la red antes del 30 de abril de 2025, con capacidades inferiores a 20 MW, conservan el acceso a la tarifa de red completa (precio fijo). Esto aplica principalmente a proyectos comerciales e industriales (C&I) y pequeños sistemas terrestres (por ejemplo, instalaciones agrovoltaicas).

Fecha límite "531": Después del 31 de mayo, todos los nuevos proyectos fotovoltaicos deben incorporarse al mercado eléctrico, con precios determinados mediante licitación pública. Los subsidios se eliminan gradualmente y los proyectos deben adoptar modelos de autoconsumo con venta de excedentes a la red, excepto los sistemas residenciales de menos de 6 MW.

Estos cambios buscan reducir el exceso de capacidad, reducir la dependencia de los subsidios y alinearse con las reformas más amplias del mercado energético chino. Sin embargo, han impulsado una aceleración para conectar proyectos antes de los plazos. Los informes del sector indican un aumento del 15-20% en los precios de los componentes desde febrero, impulsado por los picos de demanda y la disciplina de producción de fabricantes líderes como LONGi Green Energy y Trina Solar.

2. Reestructuración de la industria: consolidación e innovación

Las políticas aceleran cambios estructurales dentro del sector fotovoltaico de China:

Reformas de la oferta: El exceso de capacidad sigue siendo grave, con una producción que supera la demanda entre un 60 % y un 90 % en segmentos clave (p. ej., polisilicio y obleas). Las iniciativas gubernamentales, que incluyen normas de financiación más estrictas y fusiones, buscan eliminar la capacidad obsoleta. Para finales de 2025, se espera que la consolidación del sector favorezca a empresas líderes como JinkoSolar y JA Solar.

Mejoras tecnológicas: Los incentivos políticos priorizan las tecnologías de alta eficiencia, como TOPCon (80 % de cuota de mercado para 2025) y las celdas HJT, mientras que penalizan los productos de gama baja. Las empresas estatales apoyan cada vez más la I+D avanzada para reducir costos y mejorar la integración en la red.

Desaceleración de la energía fotovoltaica distribuida: Las nuevas restricciones a los proyectos comerciales e industriales (p. ej., el autoconsumo obligatorio para sistemas de más de 6 MW) y las dificultades para cumplir con las normativas de uso del suelo han afectado la confianza de los inversores. Se proyecta que las instalaciones fotovoltaicas distribuidas crezcan solo entre un 5 % y un 10 % en 2025, frente al 28 % de 2024.

3. Dinámica de la oferta y la demanda y volatilidad de los precios

La interacción entre los plazos de las políticas y las fuerzas del mercado ha creado turbulencias:

Subidas de precios a corto plazo: Los precios de los componentes repuntaron en el primer trimestre de 2025, con los módulos tipo N subiendo a 0,695 ¥/W (+0,7 % intermensual) y las celdas a 0,29 ¥/W (+1,8 % intermensual), impulsados por la demanda previa a la fecha límite y los recortes de producción. Los analistas advierten de un posible exceso de oferta después del segundo trimestre a medida que disminuye la demanda.

Racionalización a largo plazo: Se espera que la transición a precios de mercado estabilice los márgenes para 2026, poniendo fin a la competencia a la baja en los precios. Sin embargo, persisten las incertidumbres a corto plazo, ya que 33 empresas fotovoltaicas cotizadas reportaron pérdidas combinadas de 40 000 millones de yenes en 2024 debido a las guerras de precios.

4. Desafíos de la exportación y ajustes de la estrategia global

Mientras las políticas internas están transformando el sector fotovoltaico de China, los vientos externos complican las perspectivas de exportación:

Barreras comerciales: Estados Unidos ha impuesto aranceles del 50 % al polisilicio y las obleas chinas, mientras que el Mecanismo de Ajuste de las Emisiones de Carbono en Frontera (MEF) de la UE penaliza las importaciones con alto consumo energético. Los mercados de India y Oriente Medio ahora exigen la fabricación local, lo que obliga a empresas chinas como TCL Zhonghuan a expandir su producción en el extranjero.

Mercados emergentes: América Latina y el Sudeste Asiático siguen siendo focos de crecimiento, pero los riesgos geopolíticos y los cuellos de botella logísticos moderan el optimismo. Se proyecta que las exportaciones crezcan entre un 8 % y un 12 % en 2025, frente al 18 % de 2024.

5. El camino por delante: Sinergia de políticas y liderazgo global

El sector fotovoltaico chino se encuentra en una encrucijada. Las políticas "430" y "531", si bien disruptivas, se alinean con los objetivos a largo plazo de crecimiento sostenible y paridad de red. Entre los principales avances a tener en cuenta se incluyen:

Integración de almacenamiento de energía: Las políticas que promueven sistemas “PV + almacenamiento”, como las soluciones de microrredes de Ankerui, apuntan a mejorar la estabilidad de la red y la economía del proyecto.

Reubicación de capacidad global: las empresas están acelerando las inversiones en el extranjero (por ejemplo, en el Sudeste Asiático, Brasil) para eludir las barreras comerciales y aprovechar los incentivos locales.

Diversificación del mercado: Las innovaciones en hidrógeno verde y energía fotovoltaica marina (por ejemplo, los proyectos marinos de 5 GW de Shanghái) podrían compensar las limitaciones del uso de la tierra y abrir nuevas fuentes de ingresos.

La reforma de la política fotovoltaica de China para 2025, simbolizada por los plazos "430" y "531", subraya un giro estratégico desde una expansión basada en la cantidad hacia una sostenibilidad centrada en la calidad. Si bien las dificultades a corto plazo son inevitables (volatilidad de precios, fricción en las exportaciones y consolidación), la resiliencia y la ventaja tecnológica del sector lo posicionan para liderar la transición energética global. Ante la mirada mundial, la capacidad de China para equilibrar las reformas nacionales con la agilidad internacional definirá su papel en la era possubsidio de las energías renovables.